O Grand Canyon do lago Pingshan está localizado na cidade de Zhangye, província de Gansu, no noroeste da China.
Sua estrutura geológica pertence à geomorfologia Danxia, a qual consiste num sistema de rochas vermelhas, formado durante o período terciário jurássico a cenozóico da era mesozóica.
Essa característica geomorfológica especial foi formada pela elevação da crosta terrestre ao longo de centenas de milhões de anos, como resultado da erosão natural pelo vento, água e produtos químicos.